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近期有媒体透露，其多次收到招商银行发来的借款短信，与以往推广的信用借款不同，如今的招商银行正在大力推广汽车抵押借款资产。

短信内容如下图：

目前国内汽车抵押借款的头部平台如微贷网、投哪网早已完成全国性布局，并已下沉至三四线城市，服务了数百万车主，通过技术驱动不断提升撮合交易的效率。一向以零售金融披靡银行业的招商银行此次布局汽车抵押借款市场，被业界人士解读为在经济下行的宏观背景下，抢夺优质资产端。

车辆抵押借款属于汽车金融范畴。广义的汽车金融，是贯穿汽车的生产、流通、销售、使用回收等环节中的资金流动，可提高资本利用率和资金周转率。

2013年，互联网 金融兴起后，多元化主体入场汽车金融，据鲸准研究院《2018 年中国汽车金融行业研究报告》的相关数据显示，互联网汽车金融市场份额为5%。

虽然互联网汽车金融市场份额较小，但发展极为迅速，尤其以网贷车辆抵押借款最为典型。车辆抵押借款也是网贷涉足汽车金融领域中最为重要的业务类型。

车抵贷未来五年复合增长率将超过26%

招商银行布局汽车抵押借款市场，是看中其未来的高速增长率。据弗若斯特沙利文《中国P 2 P借贷行业白皮书》显示，随着合规进程深入，网贷行业发展环境趋于规范，汽车抵押借款市场尾部企业进一步被清出，资源进一步向头部倾斜。

同时，汽车产业在云计算、人工智能技术的推动下快速发展，无人驾驶技术逐渐成熟，未来汽车市场依旧活跃，汽车产销及保有量均呈上升态势，从而带动P 2 P汽车抵押借款市场持续发展，预计到2023年中国P 2 P汽车抵押借款行业未偿还本金余额将超过1,300亿元，未来五年的年复合增长率将超过26.0%。

当信用借款逾期、坏账大幅攀升之时，汽车抵押借款市场的曙光吸引了招商银行这样的传统零售巨头也就不足为奇。来自弗若斯特沙利文的数据显示，中国汽车保有量基数大，P 2 P汽车抵押借款业务增长空间大，截至2018年12月，中国汽车保有量约为3.3亿元。

预计未来，P 2 P汽车抵押借款行业的出借人规模将从2019年118.5万人增长到2023年的367.5万人，年均复合增长率为33.5%。

据第三方报告显示，车抵贷借款客户实际上是有车人群中的次级借款人群体，其平均借款金额在10-20万元，超过了一般消费的需求，同时承受远高于银行信用贷的利率，说明其信用水平总体不高，可能是为了生意周转，也可能是为了借新还旧，属于信用贷都不能轻易准入的资产，所以需要抵押汽车来控制风险。

在过去，这种轻视借款人自身信用风险，重点考察资产抵押物的风控方式，导致贷后逾期强制拖车一直是车抵贷机构降低坏账率的风控措施之一。

但随着2018年各项扫黑除恶专项行动、合规备案延期分别对车贷资产端、P2P资金端形成重压，大量P2P背景的车抵贷玩家被清除。

根据网贷之家数据，截至2017年底，P2P网贷行业涉及车贷业务的平台数量有945家，但截至2018年4月底，数量降至332家，降幅约65%。从市场规模来看，2018年上半年交易规模为948亿元，同比下降了20%。

这为银行系玩家创造了机会，在合规性和资金方面，大玩家有着天然优势。目前，包括微贷网、人人聚财和投哪网等头部车抵贷平台也与银行系达成合作，例如微贷已合作光大银行、新网银行等商业银行。

2018年车市终结了连续多年的快速增长态势，由增量市场转变为存量市场，产业链上下游进入新一轮的发展周期。存量市场的增加也直接导致了新车金融竞争加剧，二手车金融迎来新的发展周期。汽车抵押贷款作为二手车金融的一种主要模式，在经历了2018年P2P洗牌之后，也在2019年引来新的发展高潮。

相较于新车金融，车抵贷业务更为复杂：产品客户体验要求高、客户质量更差、风控更难把握、二押问题频发，SP管理更为困难、贷后管理时效性要求更强......

为探讨以上难题，通达金融特邀资深讲师，于2019年8月17-18日在上海举办为期两天的《汽车抵押贷款实务专题培训》，共同探讨以上难点，希望对行业的发展有所帮助。

详细课纲请扫描下方二维码：

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